為協助我業者掌握瞬息萬變的美中日韓貿易戰走勢，及我國產業的機會與挑戰，工總於今年9月24日特舉辦「台灣產業在美中日韓貿易戰中的機會與挑戰」研討會，會中邀請中經院WTO及RTA中心副執行長李淳，以及對外貿易發展協會組長陳雅琴進行深入座談。李淳首先點明，日韓貿易戰80%政治考量，20%為經濟而戰；陳雅琴站在第一線調查買主動向表示，受美中貿易戰衝擊，當美中兩強在5G、AI的爭霸中，台灣廠商可藉此機會加強拓銷電子資通產品。

文：紀麗君整理

為協助我業者掌握瞬息萬變的美中日韓貿易戰走勢，及我國產業的機會與挑戰，工總於9月24日特舉辦「台灣產業在美中日韓貿易戰中的機會與挑戰」研討會，會中邀請中經院WTO及RTA中心副執行長李淳，以及對外貿易發展協會組長陳雅琴進行深入座談。李淳首先點明，日韓貿易戰80%政治考量，20%為經濟而戰；陳雅琴站在第一線調查買主動向顯示，受美中貿易戰衝擊，當美中兩強在5G、AI的爭霸中，台灣廠商可藉此機會加強拓銷電子資通產品。

李淳：若DRAM不穩，台灣一樣受害 

李淳首先點明，日韓貿易戰八成是基於政治考量，兩成才是為經濟而戰，但值得注意的是，韓方因此將庫存壓到極限（半導體、記憶體庫存1個月），若DRAM不穩，台灣一樣受害。

李淳提醒，針對此，韓國將提高多元供應商來源，台灣也要注意日方行動。

一、日韓貿易戰 

所謂日韓戰爭起源於三個化工原料。日本自今年7月4日起，對出口到韓國的含氟聚醯亞胺、EUV光阻劑及氟化氫等三項關鍵電子原料，加強出口管制，日方臆測有流向北韓的跡象，於是於8月底發出「出口執照」，日商須按合約向日本政府申請出口許可，載明使用目的、方法，並簽署相關原料絕不用在武器等方面承諾書才能出口，前後流程最多不超過90天；並於8月28日正式將韓國移出白名單，退回與台灣一樣的待遇。

韓國方面，在9月將日本從貿易優惠白名單剔除，產業通商資源部8月中旬決定，將貿易夥伴分類從現行甲、乙兩類，改為甲一、甲二及乙三類，享受出口手續簡化待遇的甲類國家，被細分為待遇不變的甲一和待遇下降的甲二類，日本將被列入甲二類。

南韓企業若要向日本出口戰略物資，申報和審批流程大約需要15天，多於現行的5天，此外，南韓企業必須單項逐一申請審批，每項申請文件也從原先的三份增至五份。

針對日韓貿易戰，李淳評估實質影響有限，目前日韓雙邊觀光暫停，日本被稱為亞洲的川普。

韓國顯然是政治報復，已提出WTO爭端解決案件，後續影響仍待觀察，可預見的是，韓國（日本）退回跟台灣一樣的資格；短期不確定性在於韓商採TPS，庫存壓到極限（半導體、記憶體庫存1個月）；中期發展，在於日方已發出許可，韓國即將啟動報復，若DRAM不穩，台灣一樣受害；針對此，韓國將提高多元供應商來源，台灣也要注意日方行動。

二、美中貿易戰影響與機會 

針對美中貿易戰，OECD歸納世界經濟三大變數，包括美中經貿對抗衝擊、中國經濟趨緩、歐美成長趨緩。

雖然貿易戰帶來轉單效應，但李淳評估認為，轉單有贏有輸未必是好事，以第一波清單500億美元來看，比較今年第1季與去年第1季台灣出口變化，雖然台灣接受轉單效應，對美出口成長17.14億元，但對大陸出口卻衰退28.52億美元，兩相抵減，台灣對外出口衰減11.38億美元。

由於前景不明與不安，中國製造業固定資產投資年增率已明顯衰退，由7%多降至2%多，顯示業者存觀望心態；另外，消費亦趨於保守，尤其是中國汽車零售年增率，過去10年未曾衰退過，即使2009金融海嘯期間也未曾消減，但自去年暑假至今年5~6月以來，汽車零售每月衰退中。

所以，目前中國經濟要「維穩」，除關稅本身相對容易抵銷（減稅、退稅、匯率），對中國影響有六不穩（就業、金融、外貿、外資、投資、預期），中國為追求六穩下，必須穩外資、穩投資，面對此變局，台商該如何自處？

而事實上，美國經濟趨緩壓力也浮現，農業州申請破產案件升高中，美國出口動態也在衰減中。

三、科技戰開打 

李淳分析，表面上看來，美中貿易戰如火如荼，但實質上，這是一場科技戰，觀察美國提出的外國投資風險審查現代化法（FIRMMA），於2018年11月實施先導措施，2018年8月美國透過FIRMMA改革重點，擴大對外資「國安審查」，內容涵蓋：敏感性不動產交易；外國人可接觸取得重要的非公開技術性、個人敏感性資訊；外國人在企業中可獲致權利變更之投資交易（如董事席次、檢查權、董事提名權）；外國內取得有別於投票權之權力者（亦即不具控制權），而該等交易可獲取關鍵技術資訊。

接著2018年底先公布27大限制行業為先導措施，包括先進製造（含飛機及發動機研發與製造）；機器人及零部件研發及製造；半導體及晶片研發及製造；輕量化武器、新材料及提取方法、增材製造等；人工智慧（含電腦深度學習、神經網路等）；生物醫藥技術（含基因技術等）。

而且沾邊就管，只要與規定的27個行業中任何一個環節相關，則需在交易完成日期前45日，向監管機構履行通報義務。

李淳分析，科技戰的衝擊更勝於貿易戰（扭曲供應鏈），而且範圍不明（腦力？授權？）、目的不明、沒有談判議題，對台灣挑戰更大。

李淳評估美中長期對抗下的趨勢展望，在短期上，以避險為宜，採China+1來避險（包括台、美、墨、東協），關鍵在爭取美商認同；另外在ABC（Anywhere But China）考量下，宜開拓美國供應鏈，選對新據點。中期方面，可朝世界分流，採TeamUSA，可搭上美國（日本）供應鏈，以台灣為基地＋赴美投資＋東協印度作腹地（確保信任感）；採TeamChina模式，則不能放棄中國大陸市場，但以內需為主，關鍵點在於避免兩面逢源變成兩面夾擊的風險；長期發展方面，究竟由美國（中國）稱霸，或是再度匯流，仍有待觀察。

陳雅琴：掌握資通訊優勢 

陳雅琴分析，美中貿易戰以來，台灣資通訊、電機產品對美出口大幅成長，累計今年1~8月台灣對美資通訊產品較去年全年大幅成長60.1%（占比也提高到31.1%），成長率幅度創歷史新高紀錄。

一、美中貿易萎縮──台灣、越南 取代 

陳雅琴比較2018下半年與2019年1~7月，美國自貿易夥伴進口商品金額增減率變化顯示，變化最大的三地，分別是中國大陸、台灣與越南，顯然歷經一連串貿易對抗後，美國自中國進口商品金額衰退12.31%，主要由台灣及越南取代。 

二、資通訊對美出口成長六成 創新高 

陳雅琴分析，最新統計數據顯示，比較2018年與2019年1~8月（亦即美中貿易戰前後）台灣主要產品對美國出口表現，成長最大的兩大類產品，以資通與視聽產品及電機產品最明顯，今年1~8月台灣對美資通與視聽產品較去年全年大幅成長60.1%（占比也提高到31.1%），成長幅度創歷史新高紀錄，主要是因為美國實施華為禁令所致；另外，今年1~8月電機產品出口額也較去年全年成長19.6%，成長表現驚人。

不過機械產品對美出口卻呈現衰退現象，今年1~8月對美出口較去年全年僅成長6.5%，這與上個年度18.2%的年成長率，大幅衰退近3倍。

三、買主動向 

面對美中貿易戰的情勢變化，貿協針對買主與廠商進行第一手動向調查：

貿協於2018年10月至11月以面訪及電訪的方式調查美國買主及廠商IPO共71家、台灣廠商472家、大陸台商113家、東協與印度台商144家、日韓廠商49家，合計共849家。

另於2019年3月至6月，貿協利用國內外拓銷活動的書面問卷，調查海外買主879家，台灣廠商1,727家，合計共2,606家。

實務調查顯示，美中貿易戰造成價格不確定，以及對貿易戰的恐慌心理，對北美買主衝擊大，在879家受訪買主之中，22%認為受到貿易戰的衝擊；88家北美地區買主之中，58%認為受到貿易戰的衝擊。

因應貿易戰衝擊，買主改變採購策略，將採購來源多樣化並尋找替代來源，在2018年10~11月調查，84%~85%買主採購來源為中國大陸；到了2019年3~6月調查，採購自中國大陸的比重降為64%~69%。

買主在亞洲其他地區亦建立新的供貨基地來因應變局，採購模式轉為智慧採購、短鏈轉型與少量多次，買主希望直接向製造商採購，而非透過貿易商，另依據產品周轉率充分規劃下單（轉單為主），並且積極尋找品質好、價格有競爭力的新產品。

四、因應之道 

陳雅琴分析美中貿易戰因應之道有四，一是掌握買主採購動向，她建議業者趁此機會積極開發新客戶，調整出貨地點、方式與時程；還要配合買主採取智慧採購的趨勢，提供更多智慧解決方案；同時配合「短鏈轉型」趨勢，以產業「垂直轉型」取代以往的「水平轉型」。

二是掌握電子資通訊優勢，目前台灣電子資通訊產業在北美市場具有相當大的優勢，可趁此優勢加強拓展與鞏固北美市場；而未來AIoT（人工智慧加物聯網）發展趨勢，當美中兩強在5G、AI的爭霸中，台灣廠商可藉此機會加強拓銷電子資通產品。

三是布局機械產業設備採購，由於機械製造的版圖移轉分散至越南、印度、墨西哥等新市場，新工廠需要新的設備，而且是朝自動化、智慧化等方向採購設備。

四是拓展北美汽車零配件，把握全美最大汽配展AAEPX展，籌組美墨汽配扣件拓銷團；另外如中國大陸電動車市場，可鎖定調查新創車廠品牌，如蔚來與小鵬汽車。（作者為資深媒體人）